国信证券保荐金帝股份项目质量评级级募资近亿元上市首年增收不增利

专题：券商IPO项目执业质量评级

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（一）公司基本情况

全称：山东金帝精密机械科技股份有限公司

简称：金帝股份

代码：603270.SH

IPO申报日期：2022年7月1日

上市日期：2023年9月1日

上市板块：上证主板

所属行业：通用设备制造业（证监会行业2012年版）

IPO保荐机构：国信证券

保荐代表人：马军，唐慧敏

IPO承销商：国信证券

IPO律师：北京市中伦律师事务所

IPO审计机构：上会会计师事务所（特殊普通合伙）

（二）执业评价情况

（1）信披情况

被要求结合汽车精密零部件相关核心技术、竞争格局，说明发行人在汽车精密零部件细分领域的行业地位及竞争力体现；公司列举了多个汽车零部件行业的主要竞争对手，而经营情况介绍中相关竞争对手未见与公司相同产品；招股书行业分析部分大量披露了公司产品下游应用行业情况，对公司产品本身细分行业分析较少。

（2）监管处罚情况：不扣分

报告期内，发行人及其子公司共受到2项行政处罚。

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期

2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，金帝股份的上市周期是427天，低于整体均值。

（5）是否多次申报：不属于，不扣分

（6）发行费用及发行费用率

金帝股份的承销及保荐费用为7751.17万元，承销保荐佣金率为6.50%，高于整体平均数6.35%，高于保荐人国信证券2023年度IPO承销项目平均佣金率6.34%。

（7）上市首日表现

上市首日股价较发行价格上涨121.73%。

（8）上市三个月表现

上市三个月股价较发行价格上涨42.77%。

（9）发行市盈率

金帝股份的发行市盈率为41.68倍，行业均数32.22倍，公司高于行业均值29.36%。

（10）实际募资比例

预计募资9.61亿元，实际募资11.92亿元，超募比例24.13%。

（11）上市后短期业绩表现

2023年，公司营业收入较上一年度同比增长3.57%，营业利润较上一年度同比增长16.58%，净利润较上一年度同比增长8.88%，归母净利润较上一年度同比增长4.83%，扣非归母净利润较上一年度同比降低5.17%。

（12）弃购比例与包销比例

弃购率0.77%。

（三）总得分情况

金帝股份IPO项目总得分为83.5分，分类B级。影响金帝股份评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，发行费用率较高，上市后第一个会计年度公司扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，国信证券保荐金帝股份项目质量评级级募资近亿元上市首年增收不增利建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。